( e% w( R7 ]; p, p' D8 S8 o9 M
BOLL指标的基本运用
! b5 ~+ q# a7 _: x& ^" N/ ^; V B% d5 S3 u2 D. v
BOLL指标和MACD、KDJ和RSI等技术指标在研判上有明显的不同。BOLL指标上没有超买超卖、金叉死叉等概念,主要研判的是压力与支撑,股价运行区域,以及股价趋势。使用BOLL指标买入卖出股票,其入场点往往与MACD指标的金叉位置重合,其压力与阻力位与KDJ和RSI指标的超买和超卖位置相同。
0 L* i" }: w6 p& l: d8 j6 l3 b" U' v* T% k7 V& W
BOLL指标是以20日均线为基础构建的,BOLL指标中轨即20日均线,上下轨基于中轨计算而来。因此,BOLL指标通道的运行方向在某种程度上与20日均线的走势存在一定的相似性。也就是说当BOLL指标通道方向右上方倾斜,股价往往处于上升趋势中;向右下方倾斜,则说明股价处于下跌趋势中。
6 t u8 {6 B! Y' u
( O. @$ O4 J" ]8 g. O$ O7 [
0 O( ]2 B3 I- F& _
. E8 ]0 t3 M+ \+ I9 x% ? 从上图中可以看到,股价运行方向和BOLL指标中轨保持一致,且与BOLL指标通道运行方向一致。图中还可以看到,在上涨行情中,BOLL指标通道向右上方倾斜的角度越大,股价上涨速度也就越大,通道倾斜角度平缓,股价往往开始出现调整,上涨速度和力度均出现收缩。 ( w& D ~4 }7 T# Q: J' p. f
一般而言,在股价走势趋于平缓时,BOLL指标的上轨和下轨的压力与支撑作用就会显现出来,而中轨则在股价由上向下运行时起到支撑作用,股价由下向上运行中起到阻力作用。我们可视作中轨和上轨之间为多头区域,股价在此区间运行,走势相对强劲;中轨和下轨之间为空头区域,股价在此区间运行,走势相对疲弱。 ) l9 @1 {, S0 X) i' Y" [+ Y
BOLL指标中的上、中、下轨所构建的股票通道的移动范围是不确定,通道的上下限随着股价的波动发生变化。在正常情况下,股价均处于通道内运行。一旦股价脱离通道,运行于上轨或下轨外部,都属于极端行情。在股价上涨的趋势中,极端行情的出现往往会在短时间内为投资者带来极其丰厚的收益。我们在本书中也会探讨如何利用极端行情来进行短线交易。: u0 S1 q7 o2 L# }" ~/ H3 L! F
* I% V3 F; N# C6 J7 Q3 i+ ?
) \& [: ?* `* G! Q2 N+ O
; S) s7 U; m; B/ ?! |% y% y9 J9 c 1. 当BOLL线的上、中、下轨线同时向上运行时,且股价维持在多头区域内波动,表明股价强势特征非常明显,短时期内将会继续上涨,投资者此时应该持股待涨或逢低买入。当股价处于上升趋势期间,价格会不断地触及上轨线,并不时地突破上轨线,跃出上轨线。股价越出轨道外时,很多时候只是趋势持续上涨 的信号,并非反转信号。- g1 Z; p) ~- D
, P( f2 ^9 [* Z3 ]# \4 z% t& d
b! F( T# ]4 r# c5 M
1 n, V3 I1 d& H( |' o
2 当BOLL线的上、中、下轨线同时向下运行时,且股价维持在空头区域内波动,表明股价弱势特征非常明显,短时期内将会继续下跌,投资者此时应该持币观望或逢高卖出。当股价处于下降趋势期间,股价会不断地触及下轨线,与此同时,价格还常常向下跌破下轨线。多书情况下这只是趋势持续下跌的信号,并非反转信号。: J' I7 U; u! J8 p
: m1 g- _0 T- p/ A
& a3 H2 x$ [8 O5 r9 O
9 p5 n1 i9 a5 i, W 3 当BOLL线的上轨线向上运行,而中轨线和下轨线同时向下运行,表明股价将会经历一轮下跌;反之,BOLL线的下轨线向下运行,而中轨线和上轨线同时向上运行,表明股价将会经历一轮上涨。
$ O# v) a8 w/ l& i+ X$ r9 L: s! ~7 A& y; `1 Z& `3 I
; a: c3 v# H& r
7 Y7 H- c% |$ h5 f& h
- B8 O. d- G% K5 z5 X4 p+ `+ O& ^
8 h. D7 @& l2 b2 D" Q F" l
3 ~$ }" O; k+ b6 Q. S8 g; m# Z: S
3 h L* O9 q& X# S) y5 o2 I7 M
) ^ v$ l9 W1 O
4. 当BOLL线的上、中、下轨线几乎同时处于水平方向横向运行时,股价大概率进入盘整区并会维持一定的时间。在交易中可以选择持币观望或是转为箱体交易策略。此时,BOLL线的上、下轨的压力和支撑作用就会显现,喜欢做短线交易的投资者往往会以BOLL线的下轨作为买点,上轨作为卖点低吸高抛。
* V$ j7 @$ L7 I% K& O9 K7 N& C
* j2 ?( U4 }8 h. C4 k) c# D8 |
$ x( v8 m- n: n3 X/ m# F
- {: c7 |0 U. A) h9 }) \ 5.当股价出现快速大幅上涨或下跌时,股价会脱离BOLL指标上、下轨构筑的运行通道,并运行于上轨或下轨外部,属于极端行情。股价脱离通道属于非常规状态,很多投资者会认为是极好的买入机会或卖出机会。可是,经过大量的案例证明,极端行情出现后股价走势往往会延续,即使是在短时间内重回通道内部,其运行趋势也很难出现快速的转变。
) c0 i+ v9 T1 u+ k
/ H& f& j" [" W. J$ \6 H. M U" _! b " g! E% L) \$ x, r. l: G
1 p6 N' J' Q' b: L) j+ { l
/ a4 Z: r+ K. j; j. R, N7 }5 {1 [* {. |/ t- r: c/ a
|