老师理念交流4-选股

奉天期市老兵

      还是先要强调老师这几天反复指导的重点：

1 理念为先，再次阐述理念就是理性的观念，想做理性投资者老师的理念决定着方向，方向错了一切都是空谈；

2 技术为次，有正确的理念就有了在市场生存的基础，想财富自由还必须有技能，这决定生存质量；

3 心态再次，心态左右你的判断力，控制不了心态再好的技术在实盘中也得不到发挥。

       在这个基础上，我们才可以讨论方法，操作呢，首先做的事肯定是选股，老师对于选股有很多理念和方法，重点谈谈我个人认为很多学友日常反馈中理解不清晰的地方：

       1 不管市场风格如何，既然是股票，首先还是要谈估值。真正以估值为依据股票到底值不值呢？老师曾经讲过一个案例，老师的亲属向老师咨询中国建筑这只股票，老师以估值的角度认为已经不低了，结果之后中国建筑又涨了不少。实际从很多了解的情况都是这样，上市公司自己的职员及很熟悉上市公司情况的人基本都不买这个公司的股票，为什么呢？都是善良人，买了心虚啊。但是中国建筑确实涨了又是怎么回事呢？我们简单做个对比，股票的估值无外乎一是净资产，就是这企业没潜在价值了，手里的东西能换多少钱，二是净利润，就是这个企业能赚多少钱，以某咖鼓吹的茅台为例，今年半年报净利润112亿，每股净资产60元，今天股价508，市值6384亿；神华半年报净利润243亿，每股净资产14元，今天股价21.28元，市值3509亿；中国建筑半年报净利润180亿，每股净资产6.6元，今天股价9.48元，市值2844亿。简单一比就知道中国建筑相对神华已经算低估了，相比茅台就低估到地板下面去了。这说的是大市值蓝筹，小市值呢？很多小市值上市公司就更别提了，全是眼泪。这里就引发两个问题出来，我们一个一个说。

       一是那按照上面的说法股票是整体高估了啊，可老师还说过我们的股票相对这些年的经济发展明显没有在股价上体现，市场应该有较大的上升空间啊。是的，这一点都不矛盾，这种明显的不对称是由多方面原因造成的，体制上的事情我们不谈，不懂这些问题的就记住我们是在探索中前行就行了，这东西弄太明白对自己一点帮助都没有。需要知道的是我们的经济实际上还有很大的潜力可挖掘，无论从国家宏观调控还是企业自身的经营变革来说，处理好的情况下，很多企业都会有很大的估值改善空间，老师指的市场的上升空间就是建立在这个基础之上，而从企业调整的灵活性及改善空间来说无疑未来的机会在小市值的企业，这就是老师一直强调以小为美的一个重要理由。

       二是既然不是以估值为依据很多蓝筹都涨起来了，这是以什么为基础呢？以茅台为例，有人在15年100多元时买入茅台，三年的时间茅台净利润保持稳定，而你发现100多买茅台的人200多时还在买，300多时又买，这是什么投资方法呢？正常我们投资100多买了没问题，3,4百了拿着不卖也没问题，但是3,4百了加仓买我估计没谁肯这么做吧，那什么样的人肯这么做呢？答案很明显，买股票的钱不是自己的钱的人就会这么买。那提供资金的人什么思路呢？无非就是投资版的皇帝的新装。

       2 知道了目前选择股票不能以估值为依据，那就是以炒作为依据了。老师对选股方向有很多具体的指导，自己要做的首先是分清炒作的逻辑。例如老师指导看好芯片的前景，这是一个明确的热点前瞻性指导，这时要做什么？选出股票来观察，观察什么呢？观察这个热点内股票的联动性，一个热点形成通常也是个股之间的联动性由弱逐渐趋强的过程，盯住了你就可以利用这种联动关系在热点形成初期找到合适的介入机会，同时利用这种联动性在热点内不断变换标的来攫取低风险收益。例如老师指导周期性行业机会，这是结构性机会，自己就要对周期性行业的特点进行研究。炒中报行情就要研究中报行情的特点。总之寻找炒作的机会自己要先了解炒作背后的逻辑，由这条逻辑主线寻找适合的方法，不清楚炒作逻辑的就要学会放弃，有的学友平时提问时就流露出这种态度，我不知道炒啥呢，但是人家涨起来了。这就是一直坚持和大家先交流理念的原因，什么都不知道你怎么说自己是理性投资呢？

       3 对于个股的把握还一个研究的重点就是研究主力动向。所谓主力不是资金的大小，而是操作手法，一个人买白菜5毛一斤，一百个人买还是5毛，一万个人买可能影响到供需关系，价格有所波动，但是波动幅度有限，而真正能引发大的波动是刻意制造这种波动的资金。关于主力平时看很多学友太多的理解误区，这个话题涉及的内容实在太多，追踪主力的方法就更多了，暂时写不了这么多内容，希望今后跟大家的交流中可以逐渐的将一些方法和大家分享。今天主要说一下把握的要领，主力的实力，操作水平各不相同，操作周期和操作方法也不一样，主力做盘的信心差异就更大了，还有一个重点就是主力不是说做了盘子就一定做得成，主力失败的案例可能不比你操作失误的频率低。老师日常指导的涨停基因选股，27个选股指标实际都是确定主力的方法，没人做盘盘面是走不出这样的形态的，而把握的重点实际很清晰，找走得漂亮的，走得越顺溜说明主力对盘面的控制力越强，而走得是似而非的就尽量去回避。水平有限的学友一定先选择寻找做中线波段的主力，因为你可以寻找的依据更多，让你的判断更精确，短线游资频率太快，一定不能急于求成。追踪中线波段主力重点关注的办法一是在行情的重要节点寻找主力操作的依据，二是试盘的动作，千万不能随便看见点啥就跟着较劲，什么突然出现一笔大单了，什么这根K线怎么走成这样了，东一头西一头的你什么结论也得不到，比不懂还可怕的是不懂装懂。上涨途中一根长上影，第二天开盘不跌，上涨概率就非常大，这就是老师指导的上涨中出现的上影线看涨，这是实战意义很大的技术，多把精力放在老师指导的这些技术上才是王道。

奉天期市老兵

爱攀岩的王者学生 发表于 2017-10-3 22:15

老同学，就这个帖子请教你一个问题。里面写到要观察同一个板块里面各个股票的联动性，是不是说某个 ...

这是一个可能的应用方法，而且是在逻辑已经很清晰的阶段才能选择去应用的。更主要的是分析你作为依据的逻辑是否成立，例如煤炭，我们讲这波煤炭股走势和煤炭价格有正相关的关系，但是用历史去验证反证是不成立的，很多时候煤炭股走势和煤炭价格并不同步，那这个逻辑能不能用呢？就要在行情走势中去分析，一旦煤炭股对于煤炭价格的反映在盘面上表现的越来越敏感，这就可能成为一定周期的炒作逻辑，就能用，盘面上找不到依据就不能用。热点也是一样，说芯片概念，个股间走势严重分化，就说明这个概念没有形成炒作逻辑，前面热点形成了所有人都知道芯片概念热点形成了，但介入时机又不好了，关注个股间联动关系你就可能在热点形成前先人一步捕捉到，至于这个热点能否形成象石墨烯一样的高持续性，这不重要，因为你已经立于不败之地了，能就赚大的，不能赚小的撤出来。

奉天期市老兵

王粉之心宽 发表于 2018-1-4 00:58

您提到关于主力平时看很多学友太多的理解误区，这个话题涉及的内容实在太多，追踪主力的方法就 ...

另开一个帖子回复你，审核中，审核通过了去看。

奉天期市老兵

永跟王者老师 发表于 2018-1-18 08:57

老兵师兄你的这个帖子通过了吗？在哪能看到。

帖子名： 答王粉之心宽学友问