TA的每日心情 | 慵懒 2022-3-3 10:50 |
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昨晚美国公布最新通胀数据,数据显示美国通胀正在向好发展,并且超预期。这使得市场对于美联储后面进一步加息预期放缓,甚至还有人开始预期后面会降息。这使得外盘普遍翻红。; `7 c& ~/ S% S* n( F$ O. R6 T
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: |8 C: [* c0 W. c, L6 p国内市场,昨天央行降息落地,但是市场反应不大。从最新的M2增速数据来看,叠加降准降息等政策操作,释放货币刺激经济仍然是主流方向。
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( y+ w5 ], x) i- p$ S2 ]% i市场并不缺少资金,但是资金却没有流向股市。我们最近一直在研究港股,同时也在关注其他地区股市。通过不同市场做对比后,我们思考为什么A股一直不涨。一个很重要的的原因是,中国股市供过于求,没有形成长期牛市的格局。除了供需关系亟需改善之外,A股普遍估值虚高也算是一个重要因素,即便是出现一定程度的调整,但是A股现在泡沫依然很大。8 T Q( f9 S8 O9 j3 ?+ u
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去年经济指标基数太低,所以今年GDP就有个5%多的预期,机构现在苟延残喘无非就是期待这个数据诱惑韭菜接盘,问题是明年呢?后年呢?没有足够的业绩增长,目前A股看起来是表面亮丽,但是从估值看,它就是明显高估,不是买入的好时机。要指望市场整体向好,就必须从根本上得到改变,暂时还没能看到。( p( {1 a& {! }5 f: Q5 M* m
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' n7 y: E) @! j6 m, K. h- Z现在我们建议大家把研究的重点放在港股上。有人说港股流动性不好是逻辑错误,A股所谓流动性就是泡沫严重,而港股挤干了泡沫肯定就没有那么多浮筹,如果经济形势明年更不好的话,没有泡沫的港股就会抗跌甚至上涨,A股就只有探底或低迷,因为需要挤泡沫。
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5 |) k" U+ b8 m4 _7 T' H& D' W如果还是想在A股操作,那么现阶段可以聚焦生育概念股,或者是防核辐射概念,他们都有催化出行情的潜在逻辑。整体上我们仍然对目前市场保持观望。, b2 M) z: A9 S
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