技术高阶篇（十八）-擒贼先擒王

奉天期市老兵

# ^. H$ v6 C$ j7 |7 A; a6 d4 N& l
, S* K! r- s2 \    前天发帖剖析了一位学友的实战分析思路，学友其后回复我了，回复的内容我就不转贴了，主要的意思一是接受自己在分析思路中存在问题这个总体的结论，二是自己的意愿还是希望通过学习提高自己，三是觉得自己不算聪明对于前景缺少信心，四是一些具体的分析思路再认识。
6 U0 c+ G" [( I/ W8 p9 z    把回复的内容以帖子形式发出来，有类似问题的学友一起参考，道理上就是反复说的简单的一句话，学习的起点就是自己的“驾驭力”，不管你自己选择什么分析方法作为自己的起点，首先是你认为自己能够清晰的理解，而想达到这个效果其实一定这个选择对你来说是个简单的东西，新手的通病，觉得自己看得懂的一定赚不到钱，不会是好东西，自己看不懂才是赚大钱的宝贝，所以只要自己看得懂的就弃如敝履，看不懂的就视若珍宝，这就是外行加不自信结合处的产物，只有克服自己的非理性心态才能给自己客观的去选择，别的都是空谈。
; l1 j7 z  N" m# L( L7 S    而当你懂得给自己选择一个看上去简单易于理解的方法作为自己学习应用的起点，很多人又会掉入另一个误区，就是觉得这简单的东西自己已经看明白了，这就叫“驾驭力”了，这就是盲目自大了，看着简单的东西你能不能驾驭用了才知道，反复用行动去检验之后谈得上“驾驭力”。
    之前的分享里反复的提及过这种“现象”了，投资市场的成功不是“聪明人”的专利，某种意义上说这个市场的失败才真正属于“聪明人”，没有真正意义上的所谓“笨人”能够在这个市场输得一无所有，只有“聪明人”才拥有这种专利。反而被市场证明的成功者群体里很多人在成功之前都被冠以“笨人”“不可理喻的人”这样的头衔，成功之后又180度转弯被人称为“聪明人”了，但这些曾经的“笨人”多数都不接受这种转变，不肯承认这种“聪明”，于是被曲折的修正为“大智若愚”的人，其实也就是“笨人”换个说法而已。其实能够在市场成功或者是否会被市场淘汰和世俗人眼中的“聪明”还是“笨”没有任何关系，这个市场的成功者只属于一种人，就是一直懂得审视自我“自知”的人，显而易见，成功被“自知”的人取走了，失败自然就留给“不自知”的人了。
) ~5 d2 x, {% B  b5 p. a    在你认为自己还不能够熟练的驾驭你所知道的技术之时，就要求简单，求清晰，同时要放弃对于收益不切实际的预期，简单和清晰会自然的让你失去收益的效率。而随着自己的不断学习和实践的积累，原本简单清晰的东西能够熟练驾驭了，同时你也会积累很多新的知识，认识很多新的分析方法，这时原本你已经非常清楚如何区分自己需要寻找什么样的标的的界限就会开始模糊，这就是为自己原本的打法增加弹性的过程，保护原有的成果，调节弹性带来的冲突，经过这个过程你就完成一次系统升级，如此循环往复，你的不断升级其实就是逐渐向趋势周期靠拢的一个过程，经过一定的积累，你自己的操作模式其实就越来越难以描述，但是你清楚的知道自己该怎么做。其实在学习的过程中辨识这个东西很简单，就是当你看了你就知道该怎么做，这就是你现在需要的东西，看了你不知道怎么做就是现在这东西你还很难驾驭，先从你可以清晰理解的东西开始把这个真的在实践里做出来再想其他的，至于是什么自己去把握，别说你都看不懂，老师指导的基本分析方法不存在门槛的。
    下期斗K讲解的冠名是“擒贼擒王”，我把下期斗K讲解主题设定为相同的主题，主要是讲“风险收益比”的评估，之前曾经讲解过这个概念，炒股就那么点事，选股，然后买卖完了再没别的了，如何合理的去选股？不管把这个附上多么复杂的描述，Z~终其实就是计算可能的得失，合算就干不合算就拉倒。一个简单的事情为啥反复去白话？因为炒股除了这个没啥真正有用的东西需要去白话了，而一个简单的东西真正用好可不简单，为什么分基础，进阶，高阶去区分不同层级描述同一个东西？就是在实践过程中简单的概念会被叠加上不同的内涵，而不懂得这个演变的过程，你所得到的只是一个自己实战完全用不上的无比正确的理论。
' X$ v: {' s) a: n, k$ u$ o5 N0 w    1 风险收益比就是在自己交易前评估一下自己面临的可能风险和潜在的合理收益预期，假设你面前有a股和b股两个选择，那么计算一下风险收益比该选谁就很容易合理的去决策了，Z~初认识这个概念，自己一听恍然大悟，对啊！我关心的就是买了可能亏多少，可能赚多少，别的事情和我有啥关系啊？看来我上次交易试着分析我买了之后可能会给同为第三世界的非洲兄弟带来什么样的影响是有点想多了。
$ J3 _5 y" n0 O: M2 t: q5 F    2 可自觉明白的东西真到比划时蒙圈了，到底啥是合理的回撤啥是合理的预期啊？不懂就问呗，结果一堆孔明先生七嘴八舌来告诉你看你这次亏这么多吧，早该跑了，那不是明显要下跌了吗，看这次你该拿着吧，那不明显的要涨了吗，一看原来高人这么多呢啊，自己实在是太菜了，早听高人的就好了，自己瞎琢磨啥啊，可这回听高人的了还是一直亏，Z~后输得差不多了明白了原来这些高人都叫事后孔明啊，这时才懂得生存只能靠自己，成长只能靠实践的基本道理。
3 K' D8 q/ h! F1 J4 c8 w0 ~: l  B5 E    3 肯自己面对了，这时自己开始认真琢磨自己的选择了，风险和预期是两个东西，我该从哪里开始呢？这时自己开始变得理性了，不再轻易去相信那些云山雾罩不着边际的东西了，开始自己尝试辨别别人说的东西了，Z~初都是习惯寻找描述机会的方法加以分辨，开始懂得自己去看一眼，有人说了当股票长成这个样子时就可能翻倍，你看a股就是这样，自己看一下，确实啊，你再看b股也是这样，哎呀别说真的啊！于是自己都能把也是这样的c股找出来，这家伙懂了，行了都会抢答了，这总没问题了。
    4 可自己真的去实践了，发现自己拿100万做剩30万了，咋离原来说好的200万越来越远了呢？这时才懵懂的想到原来长成这样的不止有abc，还有远比abc多得多的efgh，自己买到的更多是efgh，这时怎么办？大多数聪明人都会想到聪明人的办法，30万了我经过我发明的世上Z~聪明人才可能懂得的算法30万翻一倍是60万，比100万少，更比200万少，所以翻倍的方法是不合适我的，我需要找个翻十倍的方法，30万翻十倍就是300万比200万还多呢，这神算那帮笨人是不可能知道的，这下妥了。
    5 也会有少数的笨人会用笨人的想法，这个翻倍的我都做不到，再高的预期我就更不行了，现在只剩30万了，我一定要想办法从今天开始我再也不能继续输了，于是开始寻找如何在实践中做到不输而不是理论上知道个止损就行了的方法，市场二八分化的分水岭就在这里了，和什么钱多钱少，判断力强还是判断力弱，聪明还是笨都没一毛钱关系，这个就叫做“自知”。
    6 懂得开始学习控制风险的办法了起点就找对了，下面的路就是坚持了，放下了预期自己才能耐心的去摸索原来只看账户不看趋势就能将风险锁定在一定范围内，原来判断趋势不只是研究能涨多少，从风控的角度懂得判断潜在风险的大小才能有效的控制冲击成本，才能把止损变成长期的交易保护而不是做成由信马由缰的狂输变成小刀慢割的凌迟。
    7 当自己开始不输了，这时就要尝试收益了，毕竟我们学习控制风险的目的还是为了赚钱，但一旦要兼顾预期必然涉及扩大风险，所以这个过程必然是渐进式的，反复的，你要不断的在矛盾中去平衡，学会如何在保证自己总的风控原则不被破坏的前提下去向预期倾斜，于是就会有诸如分析操作周期越长稳定性越强，而分析周期越短越有助于自己控制这类矛盾的辨证统一体，实战所有分析应用思路都是这类矛盾体，因为风险和机会本身就是矛盾体，应对的办法也一定是矛盾体才会有可用性，解决应用周期问题的唯一途径就是随着自己不断的学习分析越来越向偏小的周期去靠拢，应用要尽量向回避频繁交易去努力，道理都是简单清晰的，但我们学习道理的目的是服务我们的应用目的，这必须要自己通过实践去在不断的平衡中去领悟才能用得上。
    8 那什么是合理的预期？自己不知道，于是去学习，我告诉你一个方法，假如形态上确认一个前期诱空的技术动作，其后大概率会出现一个不低于诱空形态对等空间的涨幅，这是你学习的一个机械式理论化的假设一个合理空间预期的方法，你觉得对你有用你拿去实践，实践中你会发现诸多应用问题，例如啥时候买，我告诉你形态上收回假定的诱空跌幅确认诱空性质就是买点，你尝试了不稳定，于是在去寻找如何判断诱空的性质，我也可以告诉你123的机械分析办法，1前面有上涨并且不构成独立的趋势，2 其后下跌之后又平衡形态确认，3 平衡之后再出现下跌量能无异常，行了明白了，再试过比原来效果好了，但依然不稳定，再研究，我再告诉你上涨中如何确认控方存在，如何确认控方未离场趋势未完结，你又明白一些，再试过效果再好一点，我再告诉你下跌如何通过形态量能区分下跌的健康度，平衡形态该如何确认，一项项的自己反复理解过反复实践过就逐渐转化成你自己的东西了，随着学习你就能将一种基本的合理预期分析思路可用性逐步的去提高。
    9 当你懂得尊重自己的实践了，才能懂得什么是坚持，因为实践过你必然对于合理的预期产生困惑，因为你预期的是趋势结果，但是实践过你会知道无论你学习了什么分析方法，这个预期用实际趋势去验证都不合理，你选择了a方法，不稳定，你用b去加固，但是你认真的验证b，会发现b也不稳定,再来c，c同样不稳定，你会困惑从趋势结果来说这个abc和我闭着眼睛没任何区别啊？我选这么个东西去坚持是为什么呢？其实这才是分析方法核心的奥秘，用不稳定但有一些合理性的b去加固同样不稳定但同样有一定合理性的a之后，你得到的新a会比老a稳定，这就是概率叠加原理，a=60%,b=80%，b加固a的结果是0.6*0.8=0.48，当你在b或a成立时去响应，这种概率计算方式是成立的，但是如果你选择在a和b同时成立时去响应，你得到的概率可能是0.48*2=0.96，当然这种概率捕捉的核心不在单独的a或b，是在a与b的关联性，也就是实战分析中我们Z~终寻找的是证明更多的历史走势和我们分析区域的逻辑关联性，而不是在我们所处这个时点的变化规律，Z~为关键的是当你失去a的时候，再多的b和c也是没有任何意义的，这是先有选择再有坚持的原理。
. I2 ~5 y( W9 N( e$ b9 a: I9 _    10 当然自己到底该选择哪个起点这不是可以机械定义的东西，只有你自己去试，而你不能在自己没任何实践检验结果之前就拿真金白银去试，这就是训练的意义，别急着去实践，检验过再去，不能心急，而训练的关键同样是你没思考好任何目的就去盲目的训练，只看自己这期训练收益多少，下期收益多少，这是没任何价值的，要带着自己的选择有目的的去训练，这样你才能有所得。而如果你真能将一项技术理解掌握的非常熟练必须经过上一条所述的过程，这些分析中的核心思路你都要去研究储备，当你真能走得非常远时你就能懂得其实选什么起点都无所谓，走过来都是一样的。
$ S) P9 A9 u' v$ q    那对于自己合理选择的尺度究竟该是什么呢？图1是周五短线占点小便宜的实例，不常看我分享的学友可能会觉得啥涨啥和你有关系吧？常看我分享的学友知道破股我反复拿来给大家做分析实例了，会想什么烂股啊整天和这股较什么劲啊？从我个人的角度呢其实就是老师日常指导里经常讲的理念，大家也基本都懂得都相信，就是“只要我一买就赚钱”的选择对于我就是好的选择，我就去坚持。所以这也是回复学友的问题，你说了一些自己反思自己在分析中的具体细节，这都不是本质的问题，什么量能不活跃就不该选，均线不合适就不该用的，这都不是问题的根源，不在理念方向上重新认识，纠缠于这些细节是解决不了你的实际问题的。
    如何能够找到属于自己的“一买就赚钱”的办法呢？这个只有在实践中慢慢的经历领悟，必须从基本的开始，上篇帖子回复学友问题时我讲过学友我认为学友重股是一种执念，但是真想做到“一买就赚钱”可能Z~现实的办法就是重股轻分析，而作为基本功没到这里的你不能从这种思路开始，因为你驾驭不了这种东西，简单和大家交流一点这里的理解：
    1 重股之所以可能成功是因为个股本身就是一个实际的标的，而个股的运行规律就是股性，很多个股都会有鲜明的股性，这是具有非常独立意义的东西，但是也是现实的东西，当一只个股总能让你一卖就涨时，你并不是什么分析方法用对了，而是你的分析思路和个股的股性合拍了，说白了就是合脾气了，所以说这种现实，但是没人能教给你如何找到和你脾气的东西，必须知道你什么脾气才能谈得上找到合你脾气的。
) J+ Q3 ?. Z# z0 N6 P4 o( t+ }    2 技术分析方法是无法实现这种效果的，因为技术分析方法是理论性的东西，现实市场没有炒技术方法的说法，炒的是股票，你和技术方法合脾气是无法让你一买就涨的，没有任何一只股票会按照某种分析方法一直运行的。
    3 也有成功的投资者和大的市场环境合脾气，依赖对于市场大趋势的敏感成功稳定的获利，这同样建立在市场是一个客观存在的实体基础之上，比方说认可度较高的分析师为什么实战不行但是市场接受度高？因为优秀分析师的能力体现在对于市场历史走势的总结归纳上，市场是由具体的投资者构成的，对于市场的看法会体现在市场的历史走势中，当市场有某些投资者共同关心的问题浮现成为影响市场走势的关键因素时，这些问题在投资者中会有逐渐发酵的过程，而优秀的分析师能够敏感的发现这种现象，将这种现象客观的描述出来，这迎合了大多数投资者的共性预期，所以这类分析师能较为持久的获得较高的市场认同度，但根本上分析师描述的已经被市场较充分反映过的现象，水平体现在归纳总结上，把大多数投资者潜在的但是无法清晰描述表达出来的东西表现出来，而这和其后的市场走势是没有关系的，这种叫会看市场的脾气但并不是和市场具有相近的脾气，所以观点很易让人接受，但是不会对跟踪操作产生积极的价值。
    4 不管是哪种模式，理论化的东西无法带来结果，现实的东西无法去准确描述，这就是事实，所以我们学习积累必须选择技术分析方法为起点，再通过学习来逐渐的抛弃技术分析方法，在实践过程中去自然发现结果。
    5 也不要去相信什么技术分析方法可以带来“一买就赚钱”的效果，原理上不会成立的，会有一些取得阶段性成功的投资者忘乎所以觉得有什么神技，时间会证明一切，曾经的这理论那原则的缔造者们多数都是市场的失意者，而善始善终的成功者多数都没什么具体的分析方法留下来，有的都是模糊的投资理念，这就是客观的事实，好的交易结果取决于理性的投资理念，少了这个什么分析方法都是耍流氓。
    图2和图3的实例是一个长期跟踪失败的实例，把这个实际跟踪的过程和大家简单交流一下：
    1 这个实例之前也和大家多次交流过，我选择跟踪这个实例跟踪的是基本面，为什么要用基本面？因为我Z~初选择跟踪时不懂股票，没炒过股，总看我分享的学友可能会问你不是一直做期货交易吗？但是期货交易从操作层面去理解和股票是由本质不同的，这里不展开谈这个问题，大家只要参考结论，随着你真正的去理解操作，看似差不多的东西其实根本完全没有任何类比性，从我的角度说对于操作股票在当时我对于期货的操作方法其实完全用不上，不过风险控制的思路是不受制约的，这个我有自己的成熟设计思路。
& Z$ Z+ L9 W+ N1 y. V+ H    2 风险知道怎么应对了，要解决的就是预期问题，该股当时正在进行收购险企的资本运作过程，这是公开的信息，这就是预期。
    3 那这个会不会是套路呢？这是要搞清的问题，别挂个羊头短线忽悠一把就跑了，这在市场并不是什么新鲜事，那就要分析，起码自己点有点这类的分析能力，我觉得自己还能摸到些门道，于是分析，第一该股属于一家独大，控股方实际控股比例在70%以上，这个短线忽悠跑路是一定不行的。
    4 有了靠谱的一个相对安全结论，接下来依然是评估预期，翻查一下该股的历史，发现该股从60亿的市值增值到700亿的过程都是资本运作，每波增值几乎都是在资本运作成功的基础上完成的，而假如这次资本运作成功表面上看能够给企业带来一次质的改变，而保险行业又是我个人主观上看好的。
! O) s. I+ Q0 ]+ J    5 有问题的地方是这次重组有蛇吞象的嫌疑，并购难度很大，涉及的诸多利益主体千丝万缕应该说难度非常大，这时可能会有很多的理性分析告诉你这种预期的博弈会有多么的不靠谱，但是我长期对于市场的理解，只有这种普遍不被看好的一旦成功才可能有超预期的收益机会，如果大家当初都看好即时通讯就不会有腾讯，如果大家当初都看好电商就不会有阿里，都看到的机会在这个市场不可能是机会，投资路上所有的东西都是矛盾的辨证统一体。
    6 那该用多大的头寸以什么形式去博弈这种预期呢？这主要就要结合自身去选择了，以前分享过如果我炒股时a股有华为，我又有一笔用不到的资产，我会毫不犹豫投进去，过个十年二十年再去看一眼，那时多数人不认可华为，后来又有很多人诟病华为，现在又有很多人开始热捧华为，什么观点也不会影响我，我只相信自己的结论，即便Z~终我的结论得不到认可也是我的选择，但是这个跟踪标的显然不具备这种属性，而且忽视社会责任的资本运作从来都是我排斥的，只是交易的需要去试试，没那么热衷少买点就行了。
; g7 l7 \7 t# c$ ]  ?! {, t    7 买了赚钱了就会再试着买，连续赚钱就开始逐渐摸到个股的脾气了，能赚钱就多跟一点呗，就这么简单点事。
    8 Z~终呢？这次重组各种折腾，关键的利益无法实现平衡就总会出现各种阻碍，上周二Z~终公告结束这次长跑式的资本运作，Z~终这次跟踪没有收获，而跟踪的过程中之前分享过，仓位较重时停牌关了我四个月，而当时我手中的个股有五只在相近相继停牌，搞得我在18年初时手里可支配资金捉襟见肘，这次跟踪从投入资金占比和收益效率上是Z~失败的一次。
    9 分享过这次跟踪的思路，大家觉得我选择的风险收益比是否合理呢？说不好你随便都可以找到否定的理由，说好你也可以找到值得肯定的东西，其实相信大家Z~终得出的大概率都是一个折中的结论，因为这个并不属于你，这只是对于我一种现实的选择。
! C( |% C$ [, [* }    这篇帖子写得比较长，因为反复讲的这些东西我希望大家能得到一个较为完整的参考体验，不要期待别人帮人做出自己的合理选择，那个是不会现实的，只有自己在不断的学习和实践中去找到自己真正值得坚持的选择，眼下的学习和应用可能仅仅是一个无所谓的起点，这个起点只是引导去理解什么是操作上的选择和坚持，懂了之后再试着去选，试着去坚持，不要在Z~初就去纠结于细节，也不要相信什么细节决定成败，你没有那么多成败，只有在你真正的选择和坚持时这句话才有意义，现在你只是在认识在了解，这不是你真正选择和真正收获的时候。
% B& j+ e1 w9 s( R8 }8 `    下期斗K讲解“擒贼擒王”，欢迎有兴趣的学友收听交流！

王粉之从头学起

感谢老兵师兄的教导！

草根王一叶知秋

谢谢分享

王粉之悟在天成

谢谢师兄分享!

王粉之坚持

感谢老兵师兄的无私教导，谢谢！

王粉之舍予

感谢师兄的分享。
! C3 v: {6 x+ v0 ], x8 M0 @) Z4 r' j& |

王者学子至简

感恩老兵师兄师兄!学习是快乐的!

理解生爱

老兵哥的这篇文章，完整描述了从零到一的每个阶段该做什么，也触动了我。2018年初，连续亏了两年，退出语音课，思索了几个月，开始做属于自己的第一个技术指标（包含完整的买卖决策），设计写代码回测修改，两个月完成雏形，开始实践，不断减少可交易范围并保留合理数量的机会，10月借指标抄底成功，同时对技术分析和市场本质有了更深认识，才开始走上不容易亏损的路。为了提高胜率，用大盘环境做择时，用国际环境做参考，就稳了很多。Z~近经过学习总结，发现还有基本面环境面等方面的欠考虑，导致虽然技术指标能捕捉到但实际没做的好标的，也发现了可以不用太多考虑技术的方法，路还长。总之，过程不会舒服，能从失落走向心态正常，并保持好状态很重要；做自己喜欢的风格很重要；做自己很重要；空掉自己很重要！
8 O& b3 H) p. a6 t! |以上是我个人的经验分享，感谢老兵哥的不懈讲解。

王粉之星火燎原

谢谢师兄的分享！

王粉聚水为财

感谢师兄的分享!