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周末的降准比较超预期，一是速度快，从国常会吹风到政策落地只用了两天时间，二是力度不小，此前预期是定向降准，而政策落地是全面降准。周末同时公布的，还有6月的社融和M2数据，M2环比上月高出0.3个百分点，社融继续强劲，货币政策稳健中性的同时开始稳中有松，虽然政策出发点是为了帮扶实体经济，尤其是受原材料价格上涨影响的中小企业，再不帮扶一把他们的处境会比较艰难，但政策面释放偏暖信号，明显提振了市场信心。 ! a' i% `. [$ X6 b# s
今天几大指数集体上涨，但内部分化严重，上证上涨不足1%，创业板大涨近4%创下近期新高，上证为代表的“旧经济”和创业板为代表的“新经济”走出了极端割裂的情况。上证成分股的【银行】和【地产】对降准利好并不买账，早盘小幅高开之后就掉头向下，仅【有色金属】板块有所反应，但也走出冲高回落态势。 4 y4 `8 [, {) k, b
“旧经济”对降准利好并不买账，深层次原因在于降准释放出经济下行压力大的信号，只有当市场上的钱越来越少，生意越来越难做的时候，央行才会考虑降准、降息。从经济增长的三驾马车数据来看，出口端，美国疫情逐渐恢复，我们的出口开始受到影响；消费端的大众消费依然疲软，只有高端消费不受影响；投资和基建也比较乏力，所以降准的目的是降低在下行期对经济的负面影响。 6 d& T" n- _8 S& k+ \ L
一方面是“旧经济”不受待见，银行、地产的PE分位数已经到达历史底部区域，中字头为代表的基建，估值也是越杀越低。另一方面，“新经济”尤其是新能源行业和以芯片、半导体为主的科技行业，市场对他们越来越看好，估值也是水涨船高。新旧经济冰火两重天的背后是中国经济经济正在经历转型阵痛，传统“铁、公、机”的基建对于经济的拉动作用逐渐放缓，低端制造业向南亚、东南亚等成本更低的国家转移是大趋势，房地产的黄金岁月也已经过去。中国经济未来想要继续保持中高速增长，一是靠大众消费，也就是去年开始强调的“内循环”，二是需要搞产业升级，靠新经济、新科技如5G、新能源车、光伏、芯片国产替代等产业实现弯道超车，在高精尖领域和老牌发达国家掰手腕，这是一步不得不走的棋。 * x! g( p* N/ s
三十年河东，三十年河西，股市新旧交替不断发展变化，其背后反映的是大时代背景下的产业变迁，不管哪个时代只有在国家支持和大力发展的行业里面投资才能赢得未来。2014年王者坚决看好创业板，将学员们从585点一路带到4037点。2020年，王者继续看多创业板，因为这里承载着中国经济跨越中等收入陷阱，实现产业升级、弯道超车的大机会，这里王者大胆预测，创业板在今年下半年，Z~晚明年初将突破历史Z~高点位4037点，我们拭目以待！
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板块上来看，今天【网络安全】突然崛起，消息面上，国家网信办发布重磅文件，要求掌握超过100万用户个人信息运营者赴国外上市需审查，工信部关于网络安全审查的意见稿，也指出网络安全行业的持续高速增长。从技术上来看，这个板块整体位置不高，可以适当关注。 2 ~ l0 U; x" B6 V" Q, R( b
其他热点板块上来看，完全吻合王者一直跟大家强调的【资源为王】和【智能科技】双轮驱动，对于后市来说，像【资源为王】和新能源相关产业链、芯片半导体等【智能科技】都可以继续关注，重点把握位置不高、符合王者生命线走势、业绩优良没有历史污点的上市公司。
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发表于 2021-7-12 14:56:02
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发表于 2021-7-13 09:10:53
发表于 2021-7-12 15:29:50
