! l1 U& C) x- P' [8 t8 R/ z) j$ \" OBOLL指标的基本运用
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BOLL指标和MACD、KDJ和RSI等技术指标在研判上有明显的不同。BOLL指标上没有超买超卖、金叉死叉等概念,主要研判的是压力与支撑,股价运行区域,以及股价趋势。使用BOLL指标买入卖出股票,其入场点往往与MACD指标的金叉位置重合,其压力与阻力位与KDJ和RSI指标的超买和超卖位置相同。
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" k8 M1 y# h* }4 `# F$ l6 x BOLL指标是以20日均线为基础构建的,BOLL指标中轨即20日均线,上下轨基于中轨计算而来。因此,BOLL指标通道的运行方向在某种程度上与20日均线的走势存在一定的相似性。也就是说当BOLL指标通道方向右上方倾斜,股价往往处于上升趋势中;向右下方倾斜,则说明股价处于下跌趋势中。
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从上图中可以看到,股价运行方向和BOLL指标中轨保持一致,且与BOLL指标通道运行方向一致。图中还可以看到,在上涨行情中,BOLL指标通道向右上方倾斜的角度越大,股价上涨速度也就越大,通道倾斜角度平缓,股价往往开始出现调整,上涨速度和力度均出现收缩。 0 j/ G5 B& m" o! W
一般而言,在股价走势趋于平缓时,BOLL指标的上轨和下轨的压力与支撑作用就会显现出来,而中轨则在股价由上向下运行时起到支撑作用,股价由下向上运行中起到阻力作用。我们可视作中轨和上轨之间为多头区域,股价在此区间运行,走势相对强劲;中轨和下轨之间为空头区域,股价在此区间运行,走势相对疲弱。 . n/ }+ {- O: m6 \: N
BOLL指标中的上、中、下轨所构建的股票通道的移动范围是不确定,通道的上下限随着股价的波动发生变化。在正常情况下,股价均处于通道内运行。一旦股价脱离通道,运行于上轨或下轨外部,都属于极端行情。在股价上涨的趋势中,极端行情的出现往往会在短时间内为投资者带来极其丰厚的收益。我们在本书中也会探讨如何利用极端行情来进行短线交易。4 q; ^! T4 t$ H; C
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9 `/ W% l% [+ e( U6 ?9 e 1. 当BOLL线的上、中、下轨线同时向上运行时,且股价维持在多头区域内波动,表明股价强势特征非常明显,短时期内将会继续上涨,投资者此时应该持股待涨或逢低买入。当股价处于上升趋势期间,价格会不断地触及上轨线,并不时地突破上轨线,跃出上轨线。股价越出轨道外时,很多时候只是趋势持续上涨 的信号,并非反转信号。0 r! \' `! l& J2 Z! ?% f
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" J# B( U" B4 `& t' `; @8 l- W e' O 2 当BOLL线的上、中、下轨线同时向下运行时,且股价维持在空头区域内波动,表明股价弱势特征非常明显,短时期内将会继续下跌,投资者此时应该持币观望或逢高卖出。当股价处于下降趋势期间,股价会不断地触及下轨线,与此同时,价格还常常向下跌破下轨线。多书情况下这只是趋势持续下跌的信号,并非反转信号。 v$ ^! V( e9 w5 h ^2 ~/ s" u9 h, X
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3 l5 k4 {7 Y8 ` 3 当BOLL线的上轨线向上运行,而中轨线和下轨线同时向下运行,表明股价将会经历一轮下跌;反之,BOLL线的下轨线向下运行,而中轨线和上轨线同时向上运行,表明股价将会经历一轮上涨。 6 X5 j4 n" S) ^5 G, o
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9 i7 X2 S: }5 z" g0 c3 C6 r8 I 4. 当BOLL线的上、中、下轨线几乎同时处于水平方向横向运行时,股价大概率进入盘整区并会维持一定的时间。在交易中可以选择持币观望或是转为箱体交易策略。此时,BOLL线的上、下轨的压力和支撑作用就会显现,喜欢做短线交易的投资者往往会以BOLL线的下轨作为买点,上轨作为卖点低吸高抛。3 M8 ^" O' B7 S w+ B7 ]. F! N! b
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5.当股价出现快速大幅上涨或下跌时,股价会脱离BOLL指标上、下轨构筑的运行通道,并运行于上轨或下轨外部,属于极端行情。股价脱离通道属于非常规状态,很多投资者会认为是极好的买入机会或卖出机会。可是,经过大量的案例证明,极端行情出现后股价走势往往会延续,即使是在短时间内重回通道内部,其运行趋势也很难出现快速的转变。
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